運転資本には何が含まれますか? （運転資本とは何か？この写真を見れば分かります。財務管理試験は難しくありません。）

運転資本とは何ですか?これらの写真を見ると、財務管理試験は難しくないことがわかります。

友人が私に運転資本とは何なのかと尋ねました。財務管理試験でよく出題されます。

今日は運転資金とは何かを写真で紹介します。

運転資本の計算式は運転資本＝流動資産－流動負債であることがわかっています。

「資本」とは文字通り何でしょうか?

資本というと、企業が得る長期借入金や株主の出資資金など、企業が長期的に得る資金源という印象が第一に浮かびます。

これらの資金の返済期間は 1 年以上であり、株主の投資にも満期日が設定されていません。会社が清算または資本金の減少を行わない限り、株主が投資した資本は返還されません。

資本は長期的な概念であることは明らかであり、これまで見てきた式と組み合わせると、運転資本 = 流動資産 - 流動負債

一般的に、運転資本を計算すると 3 つの結果が考えられます。

この状況は、同社が十分な長期資金源を有していることを意味します。企業が在庫などの流動資産を購入するために使用する資金のうち、一部のみが流動負債であり、残りが長期資金であると簡単に理解できます。

長期ローンの返済期間は一般的に1年以上となります。返済期間が長くなればなるほど、短期的に借金を返済しなければならないというプレッシャーは少なくなります。

流動資産回転率は比較的高く、現金化能力も強いため、このケースでは、会社の短期債務返済能力は強いと言えます。

これがいわゆる長期投資と短期利用です。

この状況は、流動負債が会社の流動資産よりも少ないことを意味し、つまり、流動負債は会社の流動資産に必要な資金だけでなく、会社の長期資産への投資もサポートする必要があることを意味します。

流動負債は短期間で返済する必要があります。流動負債を長期資産への投資に使用する場合、長期資産は、通常、長期にわたる繰り返しの使用と製品の継続的な生産を通じて、長期間にわたって現金に変換する必要があります。

現金化には長い時間がかかるが、企業は短期的な債務返済のプレッシャーに直面しなければならない。企業は、あるポケットからお金を取り出して別のポケットに支払うことしかできず、他のことで間に合わせなければなりません。短期債務返済の圧力は非常に高くなるでしょう。

これを長期使用のための短期資本といいます。

この状況は、流動資産が流動負債と等しいことを意味し、会社の流動負債は流動資産に必要な資金を支払うことができることを意味します。

会社の固定資産などの長期資産への投資は、長期借入金などの長期資金によって解決され、必要な資金の額は資金源の額に等しくなります。

これはより理想的な状態です。

上の図を通して、運転資本の意味と経済的本質を直感的に理解することができますが、これはより一般的な理解です。現実には、その関係はそれほど完全には一致していません。

運転資本の本質はこのようなものであり、それが表現しようとする経済的本質はこのようなものであるため、このような理解は運転資本の概念を理解するのに十分です。

企業の短期的な債務返済能力を表します。運転資本の額が大きければ大きいほど、会社の短期債務返済能力は強くなります。

私たちはこの概念を絵を通して理解する必要があるだけです。

金融の知識を学んでいたとき、私は絵を描くことを通して多くのことを学びました。まだまだたくさんの知識ポイントがあるので、今後ゆっくりと皆さんにシェアしていきたいと思います。

何か必要な場合はメッセージを残してください。