運用データ記録表（テスラの過去5年間の運用データ記録（2023年第3四半期現在））

テスラの過去5年間の運用データ記録（2023年第3四半期現在）

テスラは創業者マスク氏の壮大なビジョンだけでなく、電気自動車分野のリーディングカンパニーであることからも大きな注目を集めています。

しかしながら、Meta、Apple、Google などの成熟したテクノロジー企業とは異なり、Tesla がまだ急成長期にあることは明らかです。

同社のビジネスパズルはまだ完成しておらず、企業の堀は形成されておらず、企業価値を評価することは困難です。したがって、この段階では、企業の運用データにさらに注意を払います。

この記事では、テスラの現在の運用データをリストします。これらの断片的な情報が、論理的なマップを組み立てるのに役立つことを願っています。

テスラの事業は、自動車、エネルギー、サービスなどを含む3つの主要セグメントで構成されています。それぞれ見てみましょう。

近年、テスラの自動車事業は同社の総収益の約80％を占めており、現在、自動車は同社にとって最も重要な事業となっている。以下に自動車関連のビジネスデータをまとめました。

テスラが発表したデータによると、自動車の納入台数は年々増加しているものの、前年比成長率は低下している。規模が拡大するにつれて、成長率を維持することが難しくなります。

現在、テスラはカリフォルニア、上海、ベルリン、テキサスの4つの主要工場で自動車を生産していると発表している。

2023年第3四半期時点で、4つの主要工場を合わせた生産能力は、モデルS/Xが10万台、モデル3/Yが212万5000台、2つを合わせると222万5000台となる。サイバートラックとセミも試験生産段階にあると発表されている。

テスラのデータによると、主要工場の生産能力の推移は以下の図の通りです。

現時点ではメキシコ工場の進捗は遅く、2024年に生産開始の見込みはない。上海工場とカリフォルニア工場の生産能力は上限に近づいている。来年の生産能力の拡大は、主にベルリン工場とテキサス工場に重点が置かれることになる。

今年180万台の生産を達成した場合、来年は50％増加して270万台の生産に達する必要があります。現在の状況を考慮すると、この目標が達成される可能性は低いでしょう。

車のサイズが大きくなるにつれて、生産の急速な成長を維持することが非常に困難になります。

より多くの工場を建設し、生産ラインの能力を高め、サプライチェーンの能力が追いつくようにする必要があります。

毎年 50% の配送成長率を維持することはますます困難になってきています。これは指数関数的な成長であり、非常に困難であり、遅延につながる可能性があります。

さあ、老馬さん～～

待望のサイバートラックが発売されてから4年後、2023年11月30日に納入される予定だが、これは生産能力増強の新たな困難な波となるだろう。

マスク氏は、サイバートラックがキャッシュフローに大きく貢献するまでには18カ月かかる可能性があると述べた。

噂されているモデルQに関しては、発売日は謎のままです。

テスラの報告された在庫供給日数は次のとおりです。

在庫供給日数は、四半期あたり 75 日の配送日数を想定して、新車の期末在庫を該当四半期の配送数で割って計算されます。

テスラの2023年第3四半期のデータによると、世界中の充電ステーションの数は5,595か所、充電パイルの数は51,105か所です。

近年、充電スタンドの前年比成長率は31%～35%程度で推移していることがわかります。テスラの自動車の成長目標が50％であることを考えると、充電スタンドの成長率は少し遅いと思います。

2020年に発売された4680バッテリーは、今年になってようやく量産の節目に到達しました。

テスラは今年6月17日時点で4680バッテリー1000万個の生産に成功し、10月12日には4680バッテリー2000万個に到達した。

4680 バッテリーは、21700 単一セルよりも容量が 5 倍、出力が 6 倍高いと推定されます。車両レベルでは、走行距離が16%増加し、コストが14%削減されました。一方、GWhあたりの投資コストは7%削減されました。

4680の量産化が遅すぎて、自動車にも少なからず影響が出ています。

数回のメジャーバージョンの反復を経て、自動運転 (FSD) システムは 2023 年に大きな進歩を遂げました。

テスラのデータによると、2023年4月からFSDベータの累計走行距離は加速しており、第2四半期だけで約1億マイル、第3四半期には2億マイル以上増加しています。これは主に、FSD サブスクリプション数の増加と、2023 年 4 月から高​​速道路で FSD ベータ版が適用されることによるもので、高速シナリオも FSD ベータ版テクノロジー スタックに含まれることを意味します。

Tesla FSD V12 はルールコードを廃止し、ニューラル ネットワークを完全に採用しています。マスク氏は、FSD V12はエンドツーエンドの自動運転を実現すると述べた。

一般的な意味は、大規模な AI モデルで複数のタスクを実装することです。画像をモデルに入力すると、ステアリング、ブレーキ、加速などの運転指示が直接出力されます。

Huibo Intelligent Investment Researchのレポートによると、FSDの浸透傾向は次のとおりです。レポートにはデータのソースは記載されていません。

FSD には最近良いニュースがありました。まず、FSD V12 バージョンは社内テスト用に従業員にプッシュされており、まもなくリリースされる予定です。第二に、FSDはまもなく中国に進出すると言われています。最後に、EU における FSD にも一定の進歩が見られました。

FSD V12 バージョンの自動運転は「ChatGPT の瞬間」をもたらすでしょうか?待って見てみましょう。

自動車事業のその後の焦点：すでに市場に出ている自動車の生産能力の増強。新型車モデルQの進捗状況。充填杭の施工速度; 4680台を量産。 FSD V12 の適用。

テスラの太陽光発電、エネルギー貯蔵、電気自動車事業はある程度関連しており、エネルギー産業チェーン全体を垂直につなぐことに相当します。

テスラのデータによれば、太陽光発電事業の業績は芳しくないが、マスク氏はそのことにほとんど言及していない。これは、米国の金利上昇と金利上昇により、太陽光発電業界全体で購入が遅れているためだと言われている。

テスラのデータによれば、エネルギー貯蔵事業は過去2年間で急速に成長しており、新たな事業成長ポイントになると予想されています。テスラは上海に超エネルギー貯蔵工場を建設する計画で、これもまた双方にとって有利な状況になるだろうと私は信じている。

太陽光発電のソーラールーフとエネルギー貯蔵製品のパワーウォールを組み合わせることで、テスラは家族向けの包括的なエネルギーソリューションを提供できます。これはアメリカ人に非常に適しています。

その後のエネルギー事業への注力：太陽光発電事業は改善しているのか？エネルギー貯蔵事業における継続的な成長。

サービス・その他事業には、主に有料スーパー充電ステーション、自動車修理、保険などが含まれます。

テスラのデータによれば、自動車の生産と所有が増加するにつれて、この事業部分は徐々に利益を生むようになってきている。

理論上は、これらのビジネスはすべて成長し、発展することができます。おそらく、いつの日かこれらの事業は成長し、財務諸表に個別に計上されるようになるでしょう。

テスラのロボット開発には、知覚、意思決定、制御などの機能が含まれており、これは自動運転のインテリジェントな応用の拡張です。現在、ロボットは単純なタスクを実行するために AI によってトレーニングされています。すでにオブジェクトを自動的に分類し、簡単なヨガの動きを実行することができます。

マスク氏は、自動運転車は本質的にロボットと同じだと語った。オプティマスは、テスラのビジョンシステム、ポジショニングシステム、自律運転技術の自動制御アルゴリズムを搭載しており、センサーとコンピュータービジョンを通じて継続的にトレーニングを行い、ロボットの能力を向上させます。

Optimus と FSD の基盤モジュールは接続されており、ソフトウェアとハ​​ードウェアのテクノロジとコンピューティング パワーのサポートを共有し、研究開発と製造のコストを削減し、ヒューマノイド ロボットの商用化を強力にサポートします。

テスラロボットの最終価格は2万ドル以下になると予想されている。ヒューマノイドロボットの応用シナリオはより広く、想像の余地は大きいですが、まだ比較的遠い将来です。

Dojoスーパーコンピューティングセンターは大規模な計算能力を備えており、テスラが所有する膨大なデータから莫大な価値が生み出されることが期待されています。

テスラの Dojo コンピューティング能力の成長率に関する社内予測を下の図に示します。

マスク氏は、Dojo は将来的に Amazon と同様のクラウド サービスを提供する可能性があり、これにより Dojo は新しいビジネス モデルを拡大できるようになると述べた。

Dojoの応用展望には、現在の自動運転車やヒューマノイドロボットだけでなく、顔認識、治安監視、医療画像、各種交通機関や交通ネットワークの支援や監視なども含まれます。見通しは明るいが、まだ遠い。

自動車事業：テスラの自動車事業は依然として急成長しており、年間50％の成長という目標は大きな困難に直面し、達成できない可能性がある。近年、充電ステーションの建設は少し遅れており、加速する必要があると思います。

4680バッテリーも新型車も進歩はしているが、どちらも生産能力の増強という課題に直面している。 FSD V12 バージョンの自動運転は大きな進歩となるでしょうか?ただ辛抱強く待ってください。

エネルギー事業：太陽光発電事業の成長率は低下しており、短期的には困難に直面しています。エネルギー貯蔵は爆発的な成長を見せており、将来的には新たなビジネスの成長ポイントになると考えられています。

サービス・その他事業：主に自動車関連事業に依存しており、今後も成長が見込まれる。

将来可能性のあるビジネス：ロボットやDojo Cloudなどのビジネスはまだ遠いですが、急速に発展しており、何年も経てばそびえ立つ木になるかもしれません。

その後の重点分野：すでに市場に出ている自動車の生産能力の拡大。新型モデルQの進捗状況。充填杭の施工速度; 4680台を量産。 FSD V12 の適用。太陽光発電事業は好調ですか？エネルギー貯蔵事業における継続的な成長。

私は大物ではないし、マスク氏を指導する資格もないので、単に個人的な意見を述べているだけです。

マスク氏が堀を築こうとしなかったのは大きな間違いだったと思うが、マスク氏がただ口先だけで言っているだけという可能性もある。

しかし、長期的に発展したい企業は、たとえ大きな夢を抱いているとしても、長期的な収益力を確保するために堀を築く必要があることは明らかです。

堀はあなたの安全クッションです。いかなる企業もミスをせずに運営を続けることはできません。

最後まで走りきっても堀にはなりません。間違った方向に走ってしまうかもしれないし、つまずいてひどく転んでしまうかもしれないからです。この時点で危機を解決できなければ、会社は大きな打撃を受けるか、あるいは破滅する恐れがあり、そうなると夢は実現しないでしょう。

企業の堀を築くことは長期的な解決策であり、夢を実現するための保証です。

個人的な意見であり、参考目的のみであり、投資アドバイスを目的としたものではありません。

私は小北です。コメント欄にあなたの考えを書いてください。

おすすめの読み物:

バリュー投資システム

あなたは経済的自由にどれくらい近づいていますか? 》

その株は投資する価値があるでしょうか?茅台を例に挙げると

「バフェットの2023年株主宛書簡の要点と全文（慎重に編集）」

友達とシェアしましょう、投資は孤独ではありません~~