液冷サーバーのコンセプトが爆発的に広がり、コアコンセプトの銘柄の多くが日足制限に達した

12月19日、液冷式サーバーコンセプト部門が上昇した。取引終了時点で、Runze Technology、Eurolink、Gaolan Holdings、Ruijie Networks、Jialitu、O-NET Technologies など多くの銘柄が日足制限値に達した。

液体冷却の時代が加速している

AIの発展により、液体冷却時代の到来が加速しています。現在、主流の IT 機器メーカーの多くが、研究開発の取り組みを強化し、液体冷却製品の反復を加速することを公言しています。

今月初め、日本の冷却モジュールメーカーである日本電産が、AIサーバーメーカーであるAMDと共同開発した新型水冷モジュールCDU（冷却液分配ユニット）の出荷を開始したと報じられた。この装置は250KWの冷却能力を持ち、AMDのNVL72サーバーシステムで使用されます。現在、日本電産はCDUの生産能力を月間2,000台まで拡大している。今後も液冷モジュール市場は拡大が見込まれることから、今後は月産3,000台以上の生産能力をさらに拡大していく予定。

業界アナリストによると、コンピューティング需要とコンピューティングエネルギー消費の同時増加という二重の圧力により、液体冷却技術は「オプション」から「必須」に変化しました。液体冷却は、サーバー向けの「次世代光モジュール」になると期待されています。

IDCが発表した「中国半期液冷サーバー市場（2024年上半期）追跡」によると、中国の液冷サーバー市場は2024年上半期に前年比98.3％成長し、市場規模は12億6,000万米ドル、出荷量は前年比81.8％増加する見込みです。中国の液冷サーバーの2023年から2028年までの年平均成長率は47.6％に達すると推定されており、市場規模は2028年に102億米ドルに達すると予想されています。その中で、インターネット業界は2024年上半期の中国の液冷サーバー市場における最大の買い手であり、市場全体の60％以上を占めています。

MarketoMarket のデータによると、液冷サーバーの入札比率は引き続き上昇しており、世界および中国の液冷市場は急速に成長しています。 2030年までに世界市場は213億ドルに達すると予想されています。南西証券は、チップ電力の増加、国家PUE基準の厳格化、AIサーバー市場の急速な成長が液体冷却業界の発展を牽引すると考えています。

民生証券は、GPUの消費電力の向上が液体冷却の普及率を押し上げるにつれて、産業チェーンの上流と下流が協力して液体冷却キャビネットとサーバーの分離を推進し、統一された標準の形成につながると予想しています。

コアリーダーがレイアウトを加速

Tonghuashunのデータによると、12月19日の終値時点で、A株液体冷却サーバーコンセプトセクターには69のコンセプト株があった。

時価総額の観点から見ると、12月19日の終値時点で、時価総額が100億人民元を超える上場企業は35社あった。総時価総額が1000億人民元を超える企業は、Foxconn Industrial Internet、Luxshare Precision、ZTE Corporation、Inspurの4社でした。

成長の幅から判断すると、ユーロリンク、潤澤科技、瑞傑ネットワークス、高藍ホールディングスなど7社が今年初めから100％以上の成長を遂げている。

出典 iFinD

12月19日、Runze Technologyは1日の制限に達しました。同社は国内有数のデータセンター総合ソリューションサービスプロバイダーであり、自己投資、自己構築、自己維持、自己運営・保守の「4つの自己」モデルを堅持し、データセンタークラスターを運営しています。同社は2024年上半期現在、全国6大地域に7つのAIDCインテリジェントコンピューティングインフラクラスターを構築しており、全国で計61のインテリジェントコンピューティングセンターと約32万台のキャビネットを計画している。

デジタル経済における15年間の深い開拓を経て、Runze Technologyは次のような競争上の優位性を獲得しました。第一に、強力な研究開発能力と最先端の液冷式インテリジェントコンピューティングセンター技術を有しています。第二に、一級都市の周辺には希少な中核IDC資源が豊富に埋蔵されており、立地上の優位性がある。 3つ目は、10年以上にわたってデータセンターを運営しており、オペレーター、ByteDance、Kuaishouなど多くの顧客に認められており、ユーザーの定着率が高まり続けていることです。 4 番目に、経営陣は経験豊富で、IDC 業界での深い経験を持っています。

一日の制限に達したもう一つの株はユーロリンクだった。同社は国内有数のAIサーバー電源供給会社です。同社の顧客には、Inspur Information、Foxconn、Huaqin、Lenovo、ZTE、H3Cなどの国内トップ企業が含まれています。最終顧客には国内トップクラスのインターネット企業が含まれます。 AIの波によるサーバーへの強い需要の恩恵を受け続けています。同社は2024年の最初の3四半期に売上高26.64億元を達成し、前年同期比28.95%増加した。親会社株主に帰属する純利益は1億5,700万人民元となり、前年比264.94%増加した。非経常項目を除いた親会社株主に帰属する純利益は1億4,200万人民元となり、前年同期比133.94%増加した。

生産能力の面では、ユーロリンク転換社債投資プロジェクトは、データセンター電源生産ラインの構築に2億5,900万元を投資する予定です。この投資プロジェクトは4年目にフル生産に達すると予想されている。フル生産達成後、データセンター電源供給の推定売上高は9億7000万元となる。

Gaolan の主な事業は、熱管理機器および制御システムの研究開発、設計、製造、販売です。同社の使命は、「あらゆるシーンで熱管理技術の革新と産業化に注力」し、伝統分野と新興分野における液体冷却技術の標準化と大規模応用を推進し、「産業用熱管理の専門家」というブランドイメージを形成することです。

同社のサーバー液冷事業には、コールドプレート液冷、浸漬液冷、コンテナ液冷の3つのソリューションがあり、大規模データセンターのPUE（データセンターの総設備エネルギー消費量/IT機器のエネルギー消費量）を効果的に削減できます。液浸液冷却技術の継続的な向上とソリューションコストの継続的な削減により、その普及率は将来的に大きな改善の余地があります。

海外市場展開の面では、Gaolan の熱管理製品は世界中の多くの国や地域で使用されており、その応用シナリオには高出力パワーエレクトロニクス、データセンターなどの分野が含まれています。同社の製品はCE、ETL、ASME U、ROHSなどの認証を取得しており、欧州、米国などの海外プロジェクトで直接的または間接的に使用されています。