レインバイオテックの会長が私募を通じて自社株を操作し、5年間の市場からの排除を受けた

12月5日、ラインバイオ（002166.SZ）は、同社の実質的な管理者である秦本軍氏が証券市場を操作したとして中国証券監督管理委員会により690,900元の不法利益を没収され、2,072,800元の罰金を科せられたと発表しました。同時に、CSRCは秦本軍氏を証券市場から5年間追放した。

ラインバイオはまた、取締役会が12月4日に秦本軍氏から書面による辞任報告書を受け取ったと発表しました。中国証券監督管理委員会が同氏に5年間の証券市場への参入禁​​止処分を下したことから、同氏は同社の取締役会に第6代取締役会長、総経理、取締役会指名委員会委員の職からの辞任を申請しました。辞任後、彼は会社内でいかなる役職にも就かなくなる。

違反額の3倍の罰金が科せられ、5年間の市場禁止となる。

中国証券監督管理委員会が発行した「行政処罰および市場禁止に関する予備通知」によると、ラインバイオの実際の管理者である秦本軍は、他人の紹介を通じて王洋と知り合ったという。 2021年、秦本軍は1億2000万元を投資し、「大華優先株2号」を含む4つのプライベートエクイティファンド商品を申し込み、運営管理を王洋に引き渡した。

調査の結果、2021年4月14日から2021年11月15日まで、王洋は28の証券口座を管理・利用し、自身の財務的優位性と株式保有上の優位性を利用して「Rhine Bio」の継続的な取引に集中し、株式の取引価格と取引量に影響を与えていたことが判明しました。事件が検証された後、CSRCは「ラインバイオ」を操作したとして、王洋氏と秦本軍氏から138万1900元の不法所得を没収し、414万5500元の罰金を科した。このうち、汪洋氏は207万2800元、秦本軍氏は207万2800元の罰金を科せられた。二人は5年間市場から追放された。

公開情報によると、秦本軍氏は1974年生まれで修士号を取得している。彼は、華高生物の会長、桂林俊宇投資の会長、本鑫国際の執行役員を務めています。彼は、Rhine Investment のエグゼクティブ ディレクター、Shanghai Biyan のエグゼクティブ ディレクター、Rhine (Hong Kong) のディレクター、Rhine Bio の会長、ゼネラル マネージャー、ディレクターを務めました。

1995 年 7 月、秦本軍氏とそのパートナーは凌川紅源天然植物製品工場を設立し、副工場長を務めました。 2000 年 11 月、彼とパートナーは桂林ライン生物製品有限公司を設立しました。この会社は後に桂林ラインバイオテクノロジー株式会社に改名されました。2007 年に、同社は深セン証券取引所に上場されました。

秦本軍氏は、20億元以上の価値がある上場企業の株式を保有しており、桂林の富豪トップ10に数えられている。第3四半期末時点で、秦本軍氏は上場会社の株式2億7100万株を保有しており、総株式資本の36.58%を占めている。そのうち1億9000万株は質権に供されており、保有株式の約70%を占めている。

2000 年に設立された Rhine Bio は、自然健康製品の研究開発、生産、販売を専門とする、技術ベースの輸出志向の民間企業です。 2007年には「植物抽出株No.1」に。

近年、ラインバイオは営業利益が継続的に増加しているものの、親会社に帰属する当期純利益は大きく変動しており、収益性が不安定な状況にあります。

2024年9月30日現在、ラインバイオの現金および現金同等物は3億1,200万人民元、短期借入金は4億5,400万人民元、営業活動による純キャッシュフローは1億4,300万人民元であった。資本への圧力を過小評価することはできない。

ラインバイオは、この件は秦本軍個人に対する行政処分であり、同社や同社の現取締役、監事、上級管理職には関係ないと述べた。同社の日常業務に大きな影響はなく、生産・操業状況は安定していた。

本日の終値時点で、ラインバイオの株価は0.04％下落して1株当たり8.35元となり、2022年7月に記録した1株当たり62元の高値と比べると40％以上の下落となった。

会長が株価を操作しているという「奇妙な話」

実際、A株の歴史において、会長が株価を操作するケースは珍しくない。

公開情報によると、2023年に中国証券監督管理委員会は証券市場操作に対する行政処罰を合計19件課し、そのうち12件は個人投資家または機関による違法な操作であった。 7件は上場企業や経営幹部による株価操作だった。

2023年に罰金を科せられた上場企業の不正操作動機一覧

口座グループの状況から判断すると、証券操作行為は、複数の証券口座を管理する口座グループを伴うことが多い。相場操縦事件は、多数の人物、複雑な資金源、多数の口座が関与しており、組織的な特徴が強い。

操作された銘柄の数から判断すると、上場企業や幹部らが株価維持を目的として１銘柄の操作に集中していたことが分かる。対照的に、「強気の個人投資家」は複数の銘柄を操作することが多い。違法行為が長期間にわたり、多数の株式を巻き込んでいるケースもあり、専門的な特徴がみられる。

罰則に関しては、19件のうち5件が損失操作の罪で200万元から500万元の罰金を科せられた。残りの14件はすべて利益に関わるもので、罰金は利益額の倍数に応じて課せられ、最低罰金は約2000万元、最高罰金は約8億5000万元だった。

会長による株価操作事件では、プライベートエクイティファンドの君如資産の会長である陳磊氏、当時の金托ホールディングスの会長である呉先氏、汇海宏栄の会長である林建武氏が共謀して「金托ホールディングス」の株価を操作し、6億6100万元の罰金を科せられた。

2023年1億元を超える相場操縦事件の罰則リストのランキング

おかしいのは、会長までが自らの株を操作して損失を被ったことだ。

2024年2月23日、「会長が自身の株式取引を800億操作し、2.4億の損失」がWeiboで人気検索になった。事件に関係した*ST梅商は主に生態景観建設に従事しており、会長兼実質的な支配者は57歳の王英燕氏である。

中国証券監督管理委員会が出した行政処罰決定によると、王英燕は2018年6月12日から2020年7月3日まで、上海永樹資産管理有限公司の法定代表者である季雲と共謀し、113の証券口座を管理し、資金と株式保有の利益を集中させ、梅商生態株を継続的に売買した。しかし、すべての操作を終え、手数料と関連する税金や料金を差し引いた後、口座グループは合計2億4000万元の損失を被った。

しかし、この損失の操作により、罰金はある程度軽減されました。 CSRCは王英燕氏と季雲氏の違法行為に対し、それぞれ500万元と300万元の罰金を科した。

2020年5月、*ST錦州の株価は数日連続で額面価格を下回りました。同社の上場廃止リスクを軽減するため、当時の*ST錦州の会長である朱氏は、大規模な資産再編に関する情報を発表するよう手配し、広報サービス会社の世論監視チームに、事件をメディアに広め、株式フォーラムで世論を誘導して投資家の購入を誘導するよう依頼した。

同時に、朱氏はプライベートエクイティの資金調達も行い、21の口座を通じて「*ST錦州」を取引し、株価に影響を与えた。計算の結果、アカウントグループは7か月で4,809万人民元の利益を上げました。

中国証券監督管理委員会は今年6月、関係責任者に3倍の罰金を科す行政処罰決定を発表し、総額1億9200万元の罰金を科した。朱氏は証券市場からも3年間追放された。 ※ST錦州も額面上場廃止指数に達したため、上場廃止の運命を免れず、2023年4月3日に上場廃止となった。