運転資本管理には何が含まれますか? （デロイト：企業は5つの側面から運転資本を効果的に管理できる）

デロイト：企業が運転資本を効果的に管理できる5つの方法

上海ニュース11月15日（記者 姜宇）デロイトはこのほど、現在の地政学的危機などの危機が企業の運転資本管理に深刻な影響を及ぼしており、その影響は依然として深刻化し続けているとの見解を表明した。企業は5つの側面から運転資金を効果的に管理できます。

これらの 5 つの領域は次のとおりです。

1. 基盤の構築：透明性、優先順位付け、継続性の確保

冗長な情報の削除: 運転資本の最適化における大きな課題の 1 つは、不必要に高い資本投資の実際の理由を理解することです。分析ツールを使用することで、さまざまなソースからデータを統合プラットフォーム上で迅速に収集し、それらを意味のある方法で相互に関連付けることができます。このようなデータベースでは、取引データのボトムアップ分析を実行し、不必要に高い資本投資の実際の理由を詳細に明らかにすることができます。

誤った透明性を排除: データはビジネスにとって重要です。しかし、情報の氾濫は大きな課題ももたらします。不十分な IT システムとデータ ネットワーク、およびデータ分析の枠組み条件に関する不一致により、信頼できる情報の提供が妨げられています。関連するエラーの発生を識別できるようにするには、生データの集約からデータ分析、データ準備に至るまで、影響を与えるパラメータを正確に把握する必要があります。この方法でのみ、データ ソースと主要数値の計算における不一致によって生じる誤解を避けることができます。

正しい優先順位付け: 実践では、単位値の高い材料の在庫は通常、既知であり、説明責任があることがわかっています。低価格で少量の商品の在庫レベルは、透明性が低い場合がよくあります。ただし、この領域の在庫過剰はシステム上の問題の兆候であることが多いため、在庫のこの部分を分析することは価値があります。

段階的な調整と最適化: 現在、顧客の需要とサプライヤーおよびサービス プロバイダーの可用性の両方において、不確実性が広がり、信頼性が低下しています。これは売上だけでなく、原材料や備品、半製品、完成品の在庫にも影響します。生産プロセスに関連する入手可能な情報の不足、その情報の処理方法、計画に考慮する方法、純粋にビジネス上の問題も在庫の開発に影響を与えます。実際には、仕事は時代遅れの目的に基づいて行われることがよくあります。より包括的な組織変更や構造的対策を講じる前に、これらの目標を徐々に調整する必要があります。

2. 複雑性を乗り越える：不足と余剰を差別化された方法で対処する

ターゲットを絞った差別化: 安定した生産プロセスと最小限の在庫レベルには通常、機能するサプライ チェーンが必要です。つまり、納期が守られ、部品の品質が信頼でき、材料価格に予期せぬ変動がないことを意味しますが、これを確保することはますます困難になっています。近年、さまざまな外部要因によりサプライチェーンへの圧力が大幅に高まり、信頼性が低下しています。安全上の問題に直面した場合、製造会社は通常、安全レベルを向上させ、それに応じて資本投資を増やします。金利が上昇すると、事業運営に必要な資本も増加し、損益計算書と貸借対照表に悪影響を及ぼします。企業は、供給上重要なサプライヤー（単一ソース、重要プロジェクト、独占など）を理解し、包括的な声明を出すのではなく、定期的なクイックチェックを通じてそのパフォーマンスと障害リスクを評価する必要があります。

製品ポートフォリオをご覧ください: 幅広い製品、最小限の顧客待ち時間、新製品、すぐに納品可能なスペアパーツなど、これらは販売には理想的な条件ですが、在庫管理には困難な課題となることがよくあります。そのため、実際の需要、売上高、複数の用途、利益貢献の観点から製品ポートフォリオを検討し、目標とするサービスレベル戦略を問う必要があります。ただし、可能な調整を行う前に、特にライフサイクルの初期段階にある研究集約型製品の場合、製品戦略に影響を与える他の要因を考慮する必要があります。エントリーレベルの製品やその他のニッチ製品の保持については慎重に検討する必要があります。重要なのは、企業がどのような製品ポートフォリオ範囲を望み、それを引き受けることができるかであり、この点でプレアセンブリ グループが重要な役割を果たします。実際には、ここでコスト削減の可能性、つまり、企業の市場での地位を失うことなく、顧客への新製品やスペアパーツの納期を延長できる可能性が見つかることがよくあります。そのためには、自社の製品ポートフォリオを理解するだけでなく、考えられる代替品や競合製品についても理解する必要があります。 「できるだけ早く」が常に正しいアプローチとは限らないが、「ちょうどいいタイミングで」が正しいアプローチだからです。

3. 柔軟性の向上: 不確実性を管理し、プロセスを同期し、システムを確立する

ベスト プラクティスで状況に対応する: 予測の品質は、製造会社の在庫レベルに大きな影響を与えます。責任感のある人は、外的な、変えられない要因に多くのエネルギーを集中する傾向があります。不確実性に対処する場合、すべてを避けられるわけではありません。不確実性と戦うよりも、不確実性を管理する方が理にかなっています。これらのアプローチは、不確実性に対処するための戦略として機能し、それを需要変動に対処するための戦略に変換することができます。

購買、生産、販売目標の同期: 運転資本を完全に最適化するには、購買、生産、販売部門間で在庫目標を調整および同期させる必要があることがよくあります。しかし、現実には、同じプロセス全体におけるさまざまなパートナーの目標が互いに競合することが多く、より高いレベルの企業目標と衝突する可能性があります。部門間のキャッシュ・コンバージョン・サイクルに影響を与えるさまざまなプロセス間の相互関係と相互依存性は非常に複雑であり、ターゲットの同期に対する要件も高くなります。したがって、運転資本関連のプロセス チェーンにおけるすべてのパートナーの目的と影響の可能性について、完全な透明性と明確な理解を持つことが最善です。

柔軟性と効率性: 生産においては、効率的かつ経済的に実行することが重要です。そのため、多くの企業は生産能力の活用を最大化することを目指しています。目標は単位コストを最小限に抑えることです。企業自身の生産能力が需要を上回ったり、需要や材料供給の短期的な変化によって計画が変更されたりすると、問題が発生します。純粋に利用重視の生産では、不必要な在庫のバックログが発生します。その理由の 1 つは、機械の時間単価が高く、人件費の割合が高いため、生産における固定費の割合が高いことです。したがって、計画は主に生産能力の利用率に基づいて行われ、単位製品コストを最小限に抑えます。しかし、全体的な状況が変化する場合には特に、そうすることにはリスクが伴います。需要が減少すると、生産能力が過剰になります。生産能力の利用率を向上させるために、後で必要にならない可能性のある製品を事前に生産することがよくあります。これにより在庫が発生し、資本投資が増加し、コストが上昇する可能性があります。

4. ビジネスと金融の境界を理解する

ビジネスチームと財務チーム間のコミュニケーションを促進します。在庫に関する決定は、多くの場合、会社の複数の領域に影響を及ぼします。最も重要なのは、財務部門と業務部門が大きな影響を受けることです。しかし、実際には、両方の部門が在庫決定の影響を受けるにもかかわらず、決定に影響を与えるために積極的に参加するのはビジネス ユニットの代表者だけであることがわかります。財務部門の代表者が在庫に関する決定に関与することはほとんどありません。多くの場合、意思決定は購買、スケジュール、生産などのビジネス ユニットによって個別に行われます。関連する財務部門の関与がなければ、事業部門による安全在庫の蓄積はすぐに深刻な流動性のボトルネックになる可能性があります。目的は、ビジネスニーズと財務管理のバランスをとる、ビジネス部門と財務部門が共同で合意した在庫戦略を策定することです。財務部門がビジネスを理解すればするほど、この取り組みは成功します。

5. 運転資本管理を日常的な評価に組み込む

主要業績評価指標 (KPI) を使用すると、生産プロセスにおける資金の使用の有効性を測定、監視、制御できます。主要業績評価指標として表現される在庫目標と支払目標は、運転資本のパフォーマンスを評価し、財務効率を改善するための情報に基づいた意思決定を行うための定量的な基準として機能します。 「コア主要業績指標」は、会社の現金回転サイクル全体をカバーします。単一の指標に加えて、DPO (未払金回転日数)、DSO (売上回転日数)、DIO (在庫回転日数) が、CCC (現金回転サイクル) という包括的な観察指標に統合されています。これらの主要指標を管理することで、在庫や売掛金が現金化されるまでにどれくらいの時間がかかるか、あるいは運転資本の流出を引き起こす前に負債の満期日をどれくらい延長できるかに焦点が当てられます。調達と販売には、主要業績評価指標を管理する責任もあります。サプライチェーン管理、支払い管理、その他の資金管理など。従業員は日々の行動パフォーマンス管理を通じて、運転資本管理に注意を払い、それを日常業務に組み込むことができます。

要約すると、効果的な運転資本管理は企業にとって非常に重要であり、企業の継続的な財務および運営の健全性にとって中心的な役割を果たします。デロイトは、さまざまな規模や業種のクライアントと連携して、独自の「デロイト インテリジェンス アンド ファイナンス」ツールを活用し、企業の運転資本最適化推進に関する洞察力を高め、プロセス、ポリシー、手順、テクノロジーを根本的に最適化して運転資本の改善を実現できるよう支援しています。当社の分析ツールとプロセス成熟度ソリューションを使用して、現在の運転資本プロセスを迅速に診断します。次に、改善すべき領域を迅速に特定し、改善の優先順位を決定し、企業がパフォーマンスの改善を維持し、改善の重要なポイントを理解し、継続的な最適化の可能性を評価するのに役立つプロセス最適化対策を組み込みます。 （以上）

編集者：姜宇