企業の運転資本管理には何が含まれるか（運転資本管理の概要）

運転資本管理の概要

みなさんこんにちは。今日は運転資金の管理について簡単にお話ししたいと思います。運転資金の管理には、運転資金の投資判断と運転資金の投資判断の2つの項目が含まれます。

· まず運転資金の投資判断について見てみましょう。運転資本への投資には、明らかに不足コストと保有コストという 2 つのコストが伴います。

→流動資産の増加に伴い、不足額は徐々に減少しています。

→流動資産が発生し始め、流動資産の額が増加するにつれて、保有コストは徐々に増加します。

したがって、運転資本投資の関連総コストが得られ、関連総コストは流動資産の額が徐々に増加するにつれてU字型の底値傾向を示します。このとき、U字型の関連総費用の分布を見ると、U字曲線の底部は関連総費用の最低額に達します。この時点で、会社の関連する総コストは最も低く、会社の事業運営は最良の状態にあると判断できます。

現時点での投資戦略は中規模市場向け投資戦略であると判断されます。流動資産の増加に伴って保有コストが増加し、不足コストが減少するのであれば、現時点で企業が選択する投資戦略は保守的な投資戦略であるといえる。企業はより多くの流動資産を引き受けることに前向きであるため、保有コストに関しては比較的保守的であり、より多くの流動資産と運転資本を手元に保持する傾向があります。

会社の流動資産の額が少ない場合、短期コストは非常に高くなり、保有コストよりもはるかに高くなります。現時点で当社が選択した投資戦略は経済的な投資戦略です。

· 運転資本の投資部分について説明してきましたが、次に運転資本の投資戦略部分に移ります。簡単に言えば、運転資本への投資は、実際には会社の流動負債の管理です。流動負債の管理には、短期資金、長期資金、および短期資金と長期資金の組み合わせが含まれます。

次に紹介する必要がある概念は、会社の資産、負債、資本を調べることです。資産は流動資産と非流動資産に分けられます。非流動資産は長期資産と呼ばれることもあります。流動資産は変動性流動資産と安定性流動資産に分けられます。負債は流動負債と非流動負債に分けられ、非流動負債は長期負債となります。流動負債はさらに、金融負債と営業負債という一時負債に分類されます。

負債のうち、競合する流動負債、非流動負債、資本の合計が企業の長期的かつ安定した資金であり、これを長期資金といいます。

次に、企業の事業戦略を判断するための考え方を紹介します。この概念は比率です。この比率は、企業がどのような戦略を採用しているかを判断するために使用されます。この比率は、現金交換率と呼ばれます。流動性率は、会社の長期安定資金から会社の長期資産を差し引いたものを営業流動負債で割ったものです。実際には、流動資産を支えることができる会社の長期資金と営業流動資産の比率です。

清算率の値は、1 より大きい、1 に等しい、または 1 未満になる場合があります。オフシーズンに清算率が 1 に等しい場合、これが会社の選択であることは明らかです。それは保守的な投資戦略です。 1 より大きい場合、企業は中程度の投資戦略を選択します。 1 未満の値は、積極的な投資戦略に適していることは明らかです。

その分子部分には、営業流動負債と呼ばれるものが含まれており、これには買掛金、支払手形、その他の未払金、従業員への未払い賃金、未払い税金などが含まれます。オフシーズン中、分母の営業流動資産には、現金、売掛金、受取手形、その他の売掛金、在庫など、会社に必要なすべての営業流動資産が含まれます。

繁忙期であれば、変動性のある流動資産も加えて経営状況を判断する必要があります。判断技術はある。この判断手法は、オフシーズン中に現金に換算できるかどうか、それが 1 より大きいか、1 に等しいか、1 より小さいかを調べることです。